2020年3月20日，天津銀行（1578.HK）在香港聯交所發布了2019年全年業績公告。公告顯示，天津銀行2019年實現營業收入170.5億元，同比大幅增長40.5%；實現撥備前利潤130.6億元，較2018年增長50.2%。

　　值得一提的是，天津銀行2019年大幅計提各項減值準備74.3億元，同比增長113.4%。在撥備計提后，該行2019年實現凈利潤46.1億元，同比增長8.9%。

　　2019年，該行平均總資產回報率0.69%、平均權益回報率9.32%，較2018年分別提升0.07和0.17個百分點。董事會建議2019年每十股派息1.8元(含稅)，即總共派息10.93億元。

　　在城商行業績逐步分化的背景下，天津銀行2019年收入和利潤大幅增長，該行在業績公告中披露主要得益于資產負債結構的調整和加強定價管理。

　　2019年業績公告顯示，天津銀行凈息差由2018年的1.59%上升到2019年的2.21%，提升62個基點，凈利差由2018年的1.23%上升到2019年的1.88%，提升65個基點。連續兩年實現凈利差和凈息差的“雙升”。

　　截至2019年末，天津銀行資本充足率為15.24%，較2018年上升0.71個百分點。其中一級資本充足率?10.63%，核心一級資本充足率10.62%，較2018年均上升0.79個百分點。

　　資產負債表“加減法”

　　在天津銀行的收入結構中，凈利息收入仍是主要部分。該行2019年實現凈利息收入為132.23億元，同比增長97.2%；實現手續費和傭金凈收入為22.66億元，同比增長47.4%。

　　利息收入的增加，主要是由于該行生息資產平均余額由2018年末的6582億元增加至2019年末的6635億元，生息資產平均收益率由2018年末的4.75%增加33個基點至2019年末的5.08%。

　　2019年，天津銀行進一步優化資產負債結構，對貸款等科目做了“加法”，加大了信貸投放力度，而對投資、同業負債等業務做了“減法”。

　　業績公告顯示，2019年天津銀行在資產端加大了對實體經濟的投放力度，客戶貸款及墊款的平均余額較2018年增長18.8%至3005.49億元。

　　在持續壓降投資資產做“減法”的同時，該行大幅調整投資結構。投資證券及其他金融資產平均余額較2018年下降9.6%，其中投資信托受益權、理財產品及資產管理計劃等資產的平均余額較2018年下降19.9%，而債券投資等標準化資產的平均余額較2018年上升3.2%。

　　在負債端，天津銀行加大存款營銷力度，拓寬負債來源，融資成本進一步下降。業績公告中披露，該行同業負債余額占總負債余額的比例(根據監管口徑計算)由2018年末的30.09%下降至2019年末的26.72%。

　　結構調整的同時，天津銀行表示還加強了定價管理，實現了凈利差和凈息差的大幅提升。

　　比如，天津銀行客戶貸款及墊款的平均收益率由2018年度的5.55%增加121個基點至2019年的6.76%。而信托受益權、基金、理財產品及資產管理計劃等，由于收益下降至4.08%，該行也將規模壓降了19.9%。

　　在負債成本方面，該行客戶存款的平均付息率由2018年的2.99%略上升1個基點至2019年的3.00%，基本保持穩定。

　　大力發展零售業務

　　2019年資產負債表不斷優化的同時，天津銀行的貸款結構也同步進行了調整，力爭公司業務和零售業務并駕齊驅。

　　業績公告顯示，該行2019年末的公司貸款余額1484.64億元，?較上年末減少了13.6%。同期，天津銀行的個人貸款達到了1271.42億元，?較2018年末增加了19.9%。

　　公司業務方面，天津銀行表示，2019年更有針對性地開展“四個一批”管理，即支持國家重點戰略建設，“新增一批”重點區域內的新興產業客戶和小微企業客戶；建立“一對一”公司客戶賬戶規劃機制，深度經營存量客戶，穩定“維護一批”業績水平，提升“維持一批”質量效益；夯實風險識別和風控手段，“退出一批”高能耗、高污染企業和風險聚積客戶。

　　截至2019年末，天津銀行個人消費貸款為916.6億元，較上年增長17.7%。該行解釋稱，“個人消費貸款的增長主要是由于2019年我行互聯網個人貸款業務規模不斷增長”。

　　2019年，天津銀行以“超常規發展大零售”戰略為統領，強力高效推動各項工作措施，主要經營指標實現高質量、超常規發展。

　　比如，在客戶拓展方面，該行緊密圍繞網點周邊“3公里”商圈，指導分支機構自建場景，實現相互導流，批量開展零售業務，拓展了涵蓋教育醫療、旅游健身、美食商超、商貿中心等各類日常高頻消費支付場景90余個。

　　2019年天津銀行的個人經營類貸款快速增加。截至2019年末，該行個人經營類貸款余額達113.83億元，較2018年末增加153.1%。

　　個人經營類貸款增長的主要原因，天津銀行解釋為有效落實“轉型+創新”雙軌戰略，線下線上結合，積極拓寬在線服務渠道，開發線上貸款產品，?推出“銀稅?e貸”“商超e貸”等專項個人經營在線自營貸款產品，豐富在線獲客渠道，強化獨立風控審批，業務規模和客戶規模均得到較大幅度的增長。

　　還值得一提的是，該行2019年的票據貼現業務快速增長。規模由2018年末的22.65億元增長494.9%到2019年末的134.74億元。

　　資產質量保衛戰

　　在業務快速發展的同時，天津銀行表示該行持續加強信用風險的管控，保持資產質量的穩定。

　　截至2019年末，按照貸款五級分類劃分，該行正常類貸款占比為93.49%；關注類貸款為133.78億元，占比為4.55%；不良貸款為57.65億元，較上年末增加10.34億元，不良貸款率為1.96%，較2018年末上升0.32個百分點。

　　與此同時，該行大幅計提了撥備，當年一次性核銷了渤鋼系企業司法重整帶來的當期損失，抵御風險能力切實增強。2019年末，該行撥備覆蓋率為220.58%?，撥貸比為4.36%，位居全國城商行前列。

　　業績公告披露，天津銀行2019年公司貸款不良率由2018年末的2.25%升至2019年末的2.82%，原因是個別公司客戶還款能力減弱。

　　個人貸款不良率有所上升，但由于該行已經建立起基于大數據技術的統一風控平臺體系，擁有較高水平的自主風控能力，確保了其個人貸款不良率總體保持在低位。2019年末，該行個人貸款不良率為1.12%。

　　分行業看，天津銀行的不良貸款主要來自于制造業和批發零售業。截至2019年末，該行制造業公司貸款的不良貸款率為6.96%，制造業公司貸款不良占該行不良公司貸款總額的42.5%。此外，截至2019年末，該行批發和零售業公司貸款的不良率達到了7.42%，占公司類不良貸款的41.0%。

　　在風險管控上，天津銀行高管層表示，該行的措施是嚴格授信審批和貸后管理，有序釋放和化解高風險資產。對于新增貸款，嚴控質量，把好“入口關”，制定年度授信政策指引，規范盡職調查要求，強化授信業務面簽核保工作，加強貸款投向管理和貸后管理。積極推動存量業務風險有序釋放，對歷史形成的不良資產和高風險預警資產通過依法收貸、債務重組、核銷等多種方式逐步化解，做到風險總體可控。