短線研究心得股：600227赤天化     礦產資源+稀土資源股

本周稀土股全線飄紅，邊緣稀土股如包鋼股份、西昌電力更是牛氣沖天。包鋼股份由于礦渣中富含稀土資源被市場歸結為稀土概念股猛烈炒做，筆者仔細研究了下赤天化，發現該股同樣具備稀土資源概念。

600227赤天化研究心得：

1、進軍礦產資源領域。赤天化投資設立貴州桐梓槐子礦業有限責任公司開發當地煤炭資源。

2、貴州桐梓斷裂煤層帶富含稀土資源。赤天化桐梓煤礦是貴州富含稀土的5個煤層區之一。近年來對煤中稀土元素的研究,已成為煤地質學、環境科學以及材料科學中一個重要的領域。黔北煤田花秋織金、新華、桐梓、畢節勘探區9、16號煤稀土元素地球化學特征分析報告表明,該區煤中稀土元素總量明顯高于淮南、淮北等礦區，16號煤層中稀土元素的含量明顯高于9號煤層。當煤中稀土元素含量較高或在燃燒的煤灰中富集而具有利用價值時,也可能成為稀土礦產的新來源。赤天化是煤化工巨頭，擁有稀土元素的煤灰是不缺的。

3、赤天化煤層中稀土元素目前只停留在題材層面，尚不具有實質意義。真正有意義的是今年該股有業績大增的可能。銀河證券研究報告認為2010年12月達產的天�；�工年增加赤天化EPS0.05元，2011年二季度達產的金赤化工全年將增加EPS0.19元，2011年半年報將預增100%以上。赤天化合理估值區間為7.95-8.85元，公司生產裝置總量與總市值顯示明顯被低估。